Skano Group Kvartaliaruanne 30.05.2014
Majandustulemused 3 kuud 2014
Pärnu, 2014-05-30 15:49 CEST (GLOBE NEWSWIRE) —
KOKKUVÕTE
Skano Group ASi 2014 aasta esimese kvartali konsolideeritud müügitulu kasvas 2013 aasta esimese kvartaliga võrreldes 23% ja oli 5,35 mln eurot. Kontserni EBITDA oli esimeses kvartalis positiivne 100 tuhat eurot, 2013 aasta esimeses oli EBITDA vastavalt negatiivne -37 tuhat eurot.
Skano Fibreboard OÜ Pärnu tehaste müük (sh. Isotex) esimeses kvartalis oli 2,2 mln eurot kasvades eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 22%. 2014 aasta esimese kvartali ärikahjum oli 54 tuhat eurot võrreldes 135 tuhade eurose ärikahjumiga eelmise aasta samal perioodil.
Skano Fibreboard OÜ Püssi kiudplaaditehase käive oli 1,2 mln eurot kasvades 100% võrreldes eelmise aasta sama perioodiga. 2014 aasta esimese kvartali ärikahjum oli 204 tuhat eurot võrrelduna 212 tuhande eurose ärikahjumiga eelmise aasta samal perioodil.
Müügi kasv tuli suures osas Soome turu arvelt ning Aasiast. Vaatamata müügikasvule Soomes on teiste välisturgude nõudlus olnud pigem nõrk. Seoses sellega oleme jätkuvalt laiendamas oma sihtturgude nimekirja ja teinud märkimisväärseid kulutusi erinevate toodete arendamiseks ja sertifitseerimiseks. Lisaks on kasumlikkusele negatiivset mõju avaldanud optimaalsemast suuremad müügikulud Soomes ning talvekuude kõrgemad tootmiskulud seoses suurema energiakuluga. Esimeses kvartalis teostasime mõlemas tehases ka mitmeid tootekatsetusi ja protsesside jätkuvat efektiivistamist omahinna alandamiseks.
Ettevõtte juhtkonna prioriteediks on jätkuvalt tehaste toodangule müügi kindlustamine maksimaalse tootmisvõimsuse tagamiseks, tootmisportfelli optimieerimine ning tootmisprotsesside efektiivistamine.
Skano Furniture Factory OÜ Pärnu mööblivabriku 2014 aasta esiemese kvartali käive kasvas eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 2,4 % ja oli 1,7 mln eurot. Esimese kvartali ärikasum oli 122 tuhat eurot võrrelduna 33 tuhande eurose ärikasumiga 2013 aasta esimeses kvartalis. Müük Soome küll vähenes 11% võrrelduna 2013 sama perioodiga tulenevalt nõrgast nõudlusest, kuid müük Venemaale ja läbi tütarettevõtete Baltikumi kasvas. Lisaks olemasolevatel turgudel uute müügivõimaluste otsimisele on ettevõtte jaoks oluline suund ka müük uutele turgudele, kuhu oleme endiselt panustamas olulisi ajalisi ja rahalisi ressursse.
Skano Furniture OÜ jaemüügiketi käive kasvas eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 11% ja oli 608 tuhat eurot ning nominaalne ärikahjum oli 245 tuhat eurot võrrelduna 59 tuhande eurose ärikasumiga 2013 aasta esimeses kvartalis. 2014 aasta esimese kvartali ärikahjum 245 tuhat eurot sisaldas ka kontserni omavaheliste laenude kasjastamisel eraldiseisvalt tütarettevõttes
ümberarvestusest tekkivaid kulusid Ukraina grivna kursi suurest muutusest summas 256 tuhat eurot, mis aga elimineeruvad kontsernis välja ja kontserni lõpptulemusele mõju ei avalda, 2013 samal perioodi ärikasumis moodustas kasum
grivna kursimuutusest 45 tuhat eurot. Mööbli jaemüük kasvas Eestis, kuid kahanes Ukrainas ja Leedus. Ukrainas avaldas müügile negatiivset mõju üldine poliitline ja majanduslik ebastabiilisus. Jaemüügist moodustab Skano Group ASi enda toodetud mööbli müük jätkuvalt olulise osa ning see võimaldab mööblivabrikul opereerida tunduvalt kasumlikumalt, kui see ilma oma jaemüügiketita võimalik oleks.
KASUMIARUANNE
Aruandeaasta esimese kvartali müügitulu oli 5,35 mln eurot (2013 aastal 4,36 mln eurot) mis tähendab 2013 aasta esimese kvartaliga võrreldes 23%-list kasvamist. Kontserni müügikäibe brutorentaablus oli 2014 aasta esimese kvartalis 15,2% (võrrelduna 2013 aasta esimese kvartali 11,9%-ga). Konsolideeritud ärikahjum oli 125 tuhat eurot (2013 aasta samal perioodil põhitegevuse ärikahjum 266 tuhat eurot). Konsolideeritud müügikäibe ärirentaablus oli -2,3% (võrrelduna 2013 aasta esimese kvartali põhitegevuse ärirentaabluse -6% -ga).
Konsolideeritud puhaskahjum oli 186 tuhat eurot (2013 aasta esimeses kvartalis oli põhitegevuse puhaskahjum 322 tuhat eurot) ja puhasrentaablus oli -3,5% (võrrelduna 2013 aasta esimese kvartali -7%-ga).
FINANTSSEISUNDI ARUANNE
Kontserni koguvarade maht oli 31.03.2014 seisuga 15,0 mln eurot (31.03.2013: 15,5 mln eurot), millest ettevõtte kohustused moodustasid 31.03.2014 seisuga 8,4 mln eurot (31.03.2013: 8,3 mln eurot) ehk 56,1% (31.03.2013: 53,8%).
Nõuded ja ettemaksud on kahanenud 0,5 mln eurot, vähenedes 12 kuuga 23%. Nõuete vähenemise põhjuseks on faktooringu kasutuselevõtt.
Varud on jäänud 12 kuuga samale tasemele, moodustades 31.03.2014 seisuga 3,3 mln eurot. Seisuga 31.03.2013 oli varude maht samuti 3,3 mln eurot. Materiaalne ja immateriaalne põhivara vähenes 0,3 mln eurot peamiselt kulumi tõttu.
Lühiajalised laenukohustused olid seisuga 31.03.2014 1,9 mln eurot (31.03.2013 1,4 mln eurot) ja suurenesid 12 kuuga kokku 0,5 mln eurot, mis tulenes laenu restruktureerimisest pika- ja lühiajalise maksete osas. Võlad hankijatele, maksukohustused, muud võlad, sh võlad töötajatele ja eraldised moodustasid 2,8 mln eurot (seisuga 31.03.2013 2,3 mln eurot).
Pikajalised laenukohustused vähenesid 0,9 mln eurot moodustades 31.03.2014 seisuga 3,4 mln eurot (seisuga 31.03.2013 vastavalt 4,3 mln eurot). Vähemine oli põhjustatud nii laenu tagasimaksetest 0,4 mln euro ulatuses kui ka maksegreefiku muutusest, mis moodustas 0,5 mln eurot.
Lühi- ja pikaajalised kohustused kokku suurenesid 0,1 mln eurot 8,4 mln euroni (31.13.2013 8,3 mln eurot).
ÄRIVALDKONDADE ÜLEVAADE
MÜÜK SEGMENTIDE LÕIK
| tuh EUR | % käibest | |||
| I kv. 2014 | I kv. 2013 | I kv. 2014 | I kv. 2013 | |
| Skano Fibreboard OÜ | 3 388 | 2 462 | 63,4% | 56,5% |
| Skano Furniture Factory OÜ | 1 717 | 1 676 | 32,1% | 38,4% |
| Skano Furniture OÜ jaemüük | 608 | 549 | 11,4% | 12,6% |
| Elimineerimine | (362) | (326) | (6,8%) | (7,5%) |
| KOKKU | 5 351 | 4 361 | 100,0% | 100,0% |
MÜÜK RIIKIDE LÕIKES
| tuh EUR | % käibest | |||
| I kv. 2014 | I kv. 2013 | I kv. 2014 | I kv. 2013 | |
| Soome | 2 181 | 1 242 | 40,8% | 28,5% |
| Venemaa | 1 275 | 1 230 | 23,8% | 28,2% |
| Eesti | 679 | 621 | 12,7% | 14,2% |
| Suurbitannia | 241 | 373 | 4,5% | 8,6% |
| Rootsi | 176 | 96 | 3,3% | 2,2% |
| Ukraina | 165 | 185 | 3,1% | 4,2% |
| Läti | 142 | 120 | 2,7% | 2,8% |
| Taiwan | 135 | 0 | 0,0% | 0,0% |
| Holland | 93 | 215 | 1,7% | 4,9% |
| Leed | 89 | 95 | 1,7% | 2,2% |
| Austraalia | 23 | 0 | 0,4% | 0,0% |
| Jaapan | 21 | 0 | 0,4% | 0,0% |
| Teised riigid | 131 | 184 | 2,4% | 4,2% |
| KOKKU | 5 351 | 4 361 | 100,0% | 100,0% |
Turgude lõikes on käive kasvanud Soomes, Venemaal ja Eestis. Enim on vähenenud Hollandis ja Suubritannia osatähtsus käibes.
KASUM SEGMENTIDE LÕIKES
| tuh EUR | I kv. 2014 | I kv. 2013 |
| Skano Furniture Factory OÜ | 122 | 33 |
| Skano Furniture OÜ jaemüük | (245) | 59 |
| Skano Fibreboard OÜ | (258) | (347) |
| Elimineerimine | 256 | (11) |
| KOKKU | (125) | (266) |
| Neto finantskulud | (61) | (55) |
| Tulumaksukulu | 0 | (1) |
| PUHASKASUM | (186) | (322) |
SKANO FIBREBOARD
Skano Fibreboard müügitulu oli 2014 aasta esimeses kvartalis 3,4 mln eurot ja ärikahjum 258 tuhat eurot. Eelmise aasta samal perioodil oli üksuse käive 2,5 mln eurot ja ärikahjum 347 tuhat eurot. Uue edasimüüja tõttu on õnnestunud müüki oluliselt kasvatada Soomes. Müük Soome kasvas 159%. Samas põhjustab uue müügistruktuuri implementeerimine 6-9 kuu jooksul optimaalsest oluliselt kõrgemaid müügikulusid Soomes, mistõttu pole suurenenud müük seni toonud olulist kasumlikkuse paranemist. Kuna kiudplaadi tootmine on väga energiamahukas, siis reeglina on talvekuudel ehk esimeses kvartalis tootmiskulud keskmisest oluliselt kõrgemad. Suve- ja talvekuude tootmikulude erinevus selle tulemusena kuni 20%.
Suurim müügilangus eelmise aasta sama perioodiga võrreldes toimus Suurbritannias ja Hollandis vastavalt langus 38% ja 57%, mis tulenes tootmisportfelli optimeerimisest efektiivuse eesmärgil.
MÜÜK RIIKIDE LÕIKES
| tuh EUR | % käibest | |||
| I kv. 2014 | I kv. 2013 | I kv. 2014 | I kv. 2013 | |
| Soome | 1 639 | 632 | 48,4% | 25,7% |
| Venemaa | 437 | 472 | 12,9% | 19,2% |
| Eesti | 326 | 354 | 9,6% | 14,4% |
| Suurbritannia | 231 | 373 | 6,8% | 15,2% |
| Rootsi | 176 | 96 | 5,2% | 3,9% |
| Taiwan | 135 | 0 | 4,0% | 0,0% |
| Holland | 93 | 215 | 2,7% | 8,7% |
| Läti | 64 | 64 | 1,9% | 2,6% |
| Ukraina | 37 | 19 | 1,1% | 0,8% |
| Austraalia | 23 | 0 | 0,7% | 0,0% |
| Jaapan | 21 | 0 | 0,6% | 0,0% |
| Teised riigid | 141 | 162 | 4,2% | 6,5% |
| Kontsernisisene | 65 | 75 | 1,9% | 3,0% |
| KOKKU | 3 388 | 2 462 | 100,0% |
100,0% |
| tuh EUR | Müük | Ärikasum | ||
| I kv. 2014 | I kv. 2013 | I kv. 2014 | I kv. 2013 | |
| Pärnu kiudplaadivabrik | 1 633 | 1 235 | (15) | (193) |
| Püssi kiudplaadivabrik | 1 197 | 591 | (204) | (212) |
| Pärnu vääristamisüksus (Isotex) | 493 | 561 | (39) | 58 |
| Allokeerimata | 65 | 75 | 0 | 0 |
| KOKKU | 3 388 | 2 462 | (258) | (347) |
Pärnu kiudplaadivabriku ja siseviimistlusplaatide liini käive kasvas eelmise aasta esimese kvartaliga võrreldes 18% ja oli 2,1 miljonit eurot. Tulenevalt talvekuude kõrgematest tootmiskuludest seoses suurema energiakuluga, suurematest müügikuludest Soomes, tootekatsetustest ja parendustöödest, samuti endiselt liiga killustatud müügitellimustest oli tehase tootmisefektiivsus esimeses kvartalis väga madal.
Püssis asuva kiudplaaditehase käive oli 1,2 mln eurot kasvades eelmise aasta esimese kvartaliga võrreldes 100% ning ärikahjum 204 tuhat eurot (2013 esimeses kvartalis oli müük 0,6 mln eurot ja ärikahjum 212 tuhat eurot). Püssi tehase müük küll kasvas, kuid jätkuvalt on väljakutseks tootmispotfelli optimeerimine ning tootmisefektiivsus.
SKANO FURNITURE
MÖÖBLI JAEMÜÜK
Skano Group ASi mööbli jaeäri opereerivad tütarfirma Skano Furniture OÜ ja selle tütarfirmad Lätis, Leedus ja Ukrainas. Seisuga 31.03.2014 on
mööblikaupluste ketis kokku 10 kauplust: kaks Tallinnas, üks Tartus ja üks
Pärnus, Riias, Vilniuses, kaks Kiievis, üks Harkovis ja Dnepropetrovskis.
JAEMÜÜK RIIKIDE LÕIKES
| tuh EUR | % käibest | Kaupluste arv | ||||
| I kv. 2014 | I kv. 2013 | I kv. 2014 | I kv. 2013 | 31.03.14 | 31.03.13 | |
| Eesti | 329 | 251 | 54,1% | 45,8% | 4 | 3 |
| Läti | 78 | 56 | 12,8% | 10,2% | 1 | 1 |
| Leedu | 73 | 76 | 12,0% | 13,8% | 1 | 1 |
| Ukraina | 128 | 166 | 21,1% | 30,2% | 4 | 4 |
| Kokku | 608 | 549 | 100,0% | 100,0% | 10 | 9 |
Mööbli jaemüük 2014 aasta esimeses kvartalis moodustas 608 tuhat eurot, kasvades eelmise aasta sama perioodiga 11%. Ärikahjum oli esimeses kvartalis 245 tuhat eurot (2013 esimese kvartali müük oli 549 tuhat eurot ning ärikasum 59 tuhat eurot). 2014 aasta esimese kvartali 245 tuhande euro suurune ärikahjum sisaldas ka kontserni omavaheliste laenude kasjastamisel erladiseisvalt tütarettevõttes ümberarvestusest tekkivaid kulusid Ukraina grivna kursi suurest muutusest summas 256 tuhat eurot, mis aga elimineeruvad kontsernis välja ja kontserni lõpptulemusele mõju ei avalda (2013 esimese kvartali ärikasum aga sisaldas kursikasumit 45 tuhat eurot). Mööbli jaemüük kasvas Eestis ja Lätis, jäi samale tasemele Leedus ning kahanes Ukrainas.
MÖÖBLI TOOTMINE
Skano Furniture Factory OÜ Pärnu mööblivabrikus oli 2014 aasta esimese kvartali müügitulu 1,7 mln eurot ja ärikasum 122 tuhat eurot. Eelmise aasta samal perioodil oli mööblivabriku käive samuti 1,7 mln eurot ja ärikasum 33 tuhat eurot. Võrreldes eelmise aastaga kasvas vabriku käive 2,4% ja ärikasum suurenes 89 tuhat eurot. Suurenes müük Venemaale ja kontserni tütarettevõttele. Müük vähenes enim Soomes tulenevalt nõrgast nõudlusest.
MÖÖBLIVABRIKU MÜÜK RIIKIDE LÕIKES
| tuh EUR | % käibest | |||
| I kv. 2014 | I kv. 2013 | I kv. 2014 | I kv. 2013 | |
| Venemaa | 838 | 758 | 48,8% | 45,2% |
| Soome | 542 | 610 | 31,6% | 36,4% |
| Kasahstan | 0 | 41 | 0,0% | 2,4% |
| Eesti | 24 | 16 | 1,4% | 1,0% |
| Teised riigid | 16 | 0 | 0,9% | 0,0% |
| Tütarettevõtted | 297 | 251 | 17,3% | 15,0% |
| Kokku | 1 717 | 1 676 | 100,0% | 100,0% |
PROGNOOS JA ARENG
SKANO FIBREBOARD. Skano Fibrebordi käive 2014 aasta teises kvartalis ületab eelmise aasta sama perioodi käivet. 2014 aasta teise kvartalis loodame parandada tootmisefektiivsust ja seeläbi ka kasumlikkust. Lisaks tooteportfelli parandamisele on juhtkonna prioriteet suunatud ka tootmisprotsessi energiaefektiivsuse parandamisele, kuhu on suunatud 2014 esimese poolaasta investeeringute ja parenduste programm.
Vaatamata välisturgude nõrgale nõudlusele ja Euroopa majanduse seisukorrale oleme mõõdukalt optimistlikud müügi kasvu osas 2014 aastal. Kasvu prognoosime eelkõige Soome arvelt, kus on on vilja hakanud kandma strateegiline koostööleping uue edasimüüjaga.
SKANO MÖÖBLI JAEMÜÜK. Prognoosime, et 2014 aasta teises kvartali jaemüük Baltikumis ja Ukrainas jääb alla eelmise aasta sama perioodi müügile. Suuremat tagasilööki müügile prognoosime Ukrainast tulenevalt sealsest poliitilisest ja majandsulikust ebastabiilusest.
SKANO MÖÖBLIVABRIK. 2014 aasta teises kvartalis prognoosime mööblivabrikus eelmise aastaga võrreldes langevat käivet tulenevalt üldisest halvenenud majanduskeskkonnast lähiturgudel, eriti Soomes. Uute turgude müük ei ületa täna veel põhiturgudelt tekkinud mahajäämust.
FINANTSSUHTARVUD
| tuh EUR | 3 kuud 2014 | 3 kuud 2013 | 3 kuud 2012 |
| Kasumiaruanne | |||
| Müügitulu | 5 351 | 4 361 | 4 559 |
| EBITDA | 100 | (37) | 147 |
| EBITDA rentaablus | 1,9% | (0.8%) | 3,2% |
| Ärikasum | (125) | (266) | (99) |
| Ärirentaablus | (2,3%) | (6,1%) | (2,2%) |
| Puhaskasum | (186) | (322) | (173) |
| Puhasrentaablus | (3,5%) | (7,4%) | (3,8%) |
| Bilanss (31.03) | |||
| Koguvarad | 14 980 | 15 511 | 16 337 |
| Koguvarade puhasrentaablus | (1,2%) | (2,1%) | (1,1%) |
| Omakapital | 6 574 | 7 170 | 7 529 |
| Omakapitali puhasrentaablus | (2,8%) | (4,5%) | (2,3%) |
| Võlakordaja | 56,1% | 53,8% | 53,9% |
| Aktsia (31.03) | |||
| Aktsia sulgemishind (EUR) | 0,995 | 1,19 | 1,55 |
| Puhaskasum aktsia kohta (EUR) | (0,04) | (0,07) | (0,04) |
| Hind-tulu (PE) suhtarv | (24,88) | (17,0) | (39,25) |
| Aktsia raamatupidamisväärtus (EUR) | 1,46 | 1,59 | 1,67 |
| Turuhinna ja raamatupidamisväärtuse suhe | 0,68 | 0,75 | 0,94 |
| Turukapitalisatsioon | 4 477 | 5 354 | 7 064 |
EBITDA = ärikasum + kulum
EBITDA rentaablus = EBITDA / müügitulu
Ärirentaablus = ärikasum / müügitulu
Puhasrentaablus = puhaskasum / müügitulu
Koguvarade puhasrentaablus = puhaskasum / koguvarad
Omakapitali puhasrentaablus = puhaskasum / omakapital
Võlakordaja = kohustused / koguvarad
Puhaskasum aktsia kohta = puhaskasum / aktsiate arv
Hind-tulu (PE) suhtarv = aktsia sulgemishind / puhaskasum aktsia kohta
Aktsia raamatupidamisväärtus = omakapital / aktsiate arv
Turuhinna ja raamatupidamisväärtuse suhe = aktsia sulgemishind / aktsiaraamatupidamisväärtus
Turukapitalisatsioon = aktsia sulgemishind * aktsiate arv
KONSOLIDEERITUD FINANTSSEISUNDI ARUANNE
| tuh EUR | 31.03.2014 | 31.12.2013 | 1.03.2013 |
| Raha ja raha ekvivalendid | 392 | 355 | 137 |
| Nõuded ja ettemaksed (lisa 1) | 1 477 | 1 368 | 1 925 |
| Varud (lisa 2) | 3 301 | 2 974 | 3 347 |
| Käibevara kokku | 5 170 | 4 697 | 5 409 |
| Kinnisvarainvesteeringud (lisa 3) | 408 | 408 | 185 |
| Materiaalne põhivara (lisa 4) | 9 374 | 9 505 | 9 896 |
| Immateriaalne põhivara (lisa 5) | 28 | 26 | 21 |
| Põhivara kokku | 9 810 | 9 939 | 10 102 |
| AKTIVA (vara) KOKKU | 14 980 | 14 636 | 15 511 |
| Võlakohustused (lisa 6) | 1 931 | 1 919 | 1 444 |
| Võlad ja ettemaksed (lisa 7) | 2 822 | 2 255 | 2 324 |
| Lühiajalised eraldised (lisa 8) | 10 | 14 | 9 |
| Lühiajalised kohustused kokku | 4 763 | 4 188 | 3 777 |
| Pikaajalised võlakohustused (lisa 6) | 3 413 | 3 413 | 4 328 |
| Pikaajalised eraldised (lisa 8) | 230 | 230 | 236 |
| Pikaajalised kohustused kokku | 3 643 | 3 643 | 4 564 |
| Kohustused kokku | 8 406 | 7 831 | 8 341 |
| Aktsiakapital (nimiväärtuses) (lisa 9) | 2 699 | 2 699 | 2 699 |
| Ülekurss | 364 | 364 | 364 |
| Kohustuslik reservkapital | 288 | 288 | 288 |
| Ümberhindluse kursivahed | (37) | 8 | (11) |
| Eelmiste perioodide jaotamata kasum | 3 446 | 4 152 | 4 152 |
| Aruandeaasta kasum (kahjum) (lisa 10) | (186) | (706) | (322) |
| Omakapital kokku | 6 574 | 6 805 | 7 170 |
| PASSIVA (kohustused ja omakapital) KOKKU | 14 980 | 14 636 | 15 511 |
KONSOLIDEERITUD KASUMI- JA KOONDKASUMIARUANNE
| tuh EUR | I kv 2014 | I kv 2013 |
| Müügitulu (lisa 11) | 5 351 | 4 361 |
| Müüdud toodangu kulu | (4 538) | (3 841) |
| Brutokasum | 813 | 520 |
| Turustuskulud | (722) | (580) |
| Üldhalduskulud | (173) | (207) |
| Muud äritulud | 27 | 42 |
| Muud ärikulud | (60) | (41) |
| Ärikasum (kahjum) (lisa 11) | (125) | (266) |
| Neto finantskulu | (61) | (55) |
| Kasum(kahjum) enne tulumaksu | (186) | (321) |
| Tulumaksukulu | 0 | (1) |
| PERIOODI PUHASKASUM (KAHJUM) | (186) | (322) |
| Muu koondkasum: | ||
| Valuutakursside muutuste mõju konsolideerimisel | (45) | 10 |
| PERIOODI KOONDKASUM(KAHJUM) | (231) | (312) |
| Tava perioodi puhaskasum(kahjum) aktsia kohta (lisa 10) |
(0,04) | (0,07) |
| Lahustatud perioodi puhaskasum(kahjum) aktsia kohta (lisa 10) |
(0,04) | (0,07) |
2014. aasta teise kvartali vahearuande planeeritav avalikustamise aeg on nädal 35 (25.-29. august 2014)
Martin Kalle
CEO
+372 4478 331
martin.kalle@skano.com